التحلیل الفني Technical analysis

التحليل الفني ھو النوع الرئیسي في تحلیل السعر وھو الأسلوب الأكثر استخداماً من قبل المتاجرین الأفراد وأصحاب الحسابات الصغیرة. إضافة إلى الباحثین على مكاسب صغیرة وفي فترات قصیرة تتراوح مدة كل صفقة ما بین بضع دقائق إلى بضعة أیام.

كما أن التحليل الفني هو دراسة حركة الأسعار التاريخية والحالية باستخدام الرسوم البيانية. وذلك بهدف توقع حركة السعر في المستقبل دون التركيز على الأسباب التي تؤدي الى حركة السوق.

أدوات التحليل الفني

الشموع اليابانية: صورة واحدة أفضل من ألف كلمة

تعتبر الشموع اليابانية من أشهر طرق التحليل الفني للأسهم أو البورصات العالمية. حيث يرجع تاريخ الشموع اليابانية إلى حدود عام 1600م. حيث كان اليابانيون يتاجرون في سوق الأرز، وقام مضارب يسمى هوما مونهيسا بابتكار تقنية فنية لتمثيل سعر الأرز وتحليله. كما سميت هذه التقنية بالشموع اليابانية.

بالإضافة إلى ذلك؛ تعتبر الشموع اليابانية في التحليل الفني تقنية فريدة من نوعها لقراءة رد فعل السعر والتعرف على نفسية المستثمرين. من خلال مجموعة من النماذج التي تعطي إشارات مبكرة ذات قيمة كبيرة للمحللين الفنيين. حيث تلخص لنا دورة حياة السعر خلال فترة زمنية محددة (دقيقة - خمس دقائق - ساعة.. إلخ).

مثال على التحليل الفني بالشموع اليابانية:

لنفترض أنك تراقب سعر عملة على أساس كل ساعة من خلال التحليل الفني، فالمعلومات التي ستحصل علیها من الشمعة اليابانية ھي:

كم كان سعر العملة عند بدایة ھذه الساعة، وھو سعر الافتتاح price Open.
أيضًا، كم كان سعر العملة عند نهایة ھذه الساعة وھو سعر الإغلاق price Close.
بالإضافة إلى ذلك، كم كان أعلى سعر وصل إلیه سعر العملة خلال ھذه الساعة وھو أعلى سعر price High.
وأخيرًا، كم أدنى سعر وصل إلیه سعر العملة خلال ھذه الساعة وھو أدنى سعر Low Price.

وهكذا بالنسبة لأي فترة زمنية أخرى.

للمزيد من المقالات: شمعة نجمة الصباح؛ هل تشير حقاً إلى احتمال ارتفاع الأسعار!

الخلاصة حول التحليل الفني بالشموع اليابانية

سعر الافتتاح Open price: ھو سعر العملة عند بدایة الفترة الزمنیة المختارة.
سعر الإغلاق Close price: ھو سعر العملة عند نھایة الفترة الزمنیة المختارة.
أعلى سعر High price: ھو أعلى سعر للعملة خلال الفترة الزمنیة المختارة.
أدنى سعر Low price: ھو أدنى سعر للعملة خلال الفترة الزمنیة المختارة في التحليل الفني.

وأثناء حركة السعر صعوداً ونزولاً يتشكل لدينا الرسم البياني في التحليل الفني للأداة المالية. وهناك ثلاث طرق للتعبير عن حركة السعر:

الرسم البیاني الخطي Liner chart.

الرسم البیاني ذو القضبان Bars chart.

الرسم البیاني ذو الشموع الیابانیة Japanese candle stick chart.

و هذا رسم توضيحي لمكان تغير شكل الرسم البياني من شريط الأدوات في التحليل الفني في برنامج Meta Treder 5.

قد يهمك أيضًا: شمعة نجمة المساء؛ إحدى أدوات التّحليل الفَني في أسواق المال

الإطار الزمني Time frame

عندما يراقب المتداول حركة سعر أداة مالية معينة. فإن الهدف الأساسي من ذلك هو إيجاد إجابة عن السؤال الآتي: ھل سیرتفع سعر العملة أم سینخفض؟ وما هو عدد النقاط المتوقع ارتفاعها أو انخفاضها؟ وبناءاً على هذه المعطيات سيتخذ قرار تنفيذ صفقة شراء أو بيع.

علاوة على ذلك؛ لكي تتمكن من الإجابة عن ھذا السؤال فإنك بحاجة لأن تعرف كم كان سعر ھذه العملة في وقت سابق. على سبيل المثال، إذا وجدت أن سعر العملة یرتفع في كل ساعة أكثر فأكثر، فهناك إذاً احتمال أن یستمر في الصعود. وبالتالي یمكنك أن تستنتج أن سعر ھذه العملة قد یرتفع بعد بضع ساعات. وھذا یعني أن الخیار الأفضل أن تشتري ھذه العملة لأن سعرھا في ارتفاع ساعة وراء ساعة.

بالإضافة إلى ذلك، عندما تدرس حركة سعر عملة ساعة وراء ساعة فإننا نقول إن الإطار الزمني الذي تدرس فیه حركة السعر ھو إطار الساعة. كما قد ترى من المناسب أن تعرف كم كان سعر عملة في الیوم السابق والیوم الذي قبله والیوم الذي قبله لعدة أیام سابقة. فإذا وجدت أن سعر ھذه العملة یرتفع یوماً وراء یوم فیمكنك أن تستنتج أن سعر العملة قد یستمر في الصعود في الأیام القادمة. وبالتالي قد یكون من المناسب أن تشتري ھذه العملة .

علاوة على ذلك، عندما تدرس حركة سعر عملة یوم وراء یوم فإننا نقول إن الإطار الزمني الذي تدرس فیه حركة السعر ھو إطار یومي Daily. وھكذا یمكنك أن تدرس حركة السعر لأي وقت تشاء سواء ساعة وراء ساعة أم یوم وراء یوم أو أسبوع وراء أسبوع بأي قدر تشاء.

للمزيد من المقالات: شمعة المطرقة؛ واحدة من أدوات التّحليل الفَني الشهيرة في الأسواق العالمية

توزيع الأطر الزمنية في التحليل الفني

حيث أن الفترات الزمنية في التحليل الفني موزعة بالشكل الآتي:

Minute 1: كل شمعة يابانية تعطيك دورة حياة السعر خلال دقيقة واحدة.
Minute 5: كل شمعة يابانية تمثل حركة السعر خلال 5 دقائق.
Minute 15: كل شمعة يابانية تمثل حركة السعر خلال 15 دقيقة.
Minute 30: كل شمعة يابانية تمثل حركة السعر خلال 30 دقيقة.
ساعة Hourly: كل شمعة يابانية تمثل حركة السعر خلال ساعة واحدة.
یوم Daily: كل شمعة يابانية تمثل حركة السعر خلال يوم كامل.
أسبوع Weekly: كل شمعة يابانية تمثل حركة السعر خلال أسبوع.
شهر Monthly: كل شمعة يابانية تمثل حركة السعر خلال شهر كامل.

ويستطيع المتداول تغير الإطار الزمني بحسب الحاجة والطريقة التي يراها مناسبة. حيث أن هذا الرسم يوضح لطمكان تغير الإطار الزمني من شريط الأدوات في برنامج Meta Treder 5.

كما أننا في هذه الصورة نوضح طريقة قراءة الشمعة الصاعدة على أي إطار زمني،

وبهذه الصورة نوضح طريقة قراءة الشمعة الهابطة على أي إطار زمني.

طريقة تشكل الشموع اليابانية في التحليل الفني

في الواقع، أثناء تحرك السعر لأي أداة مالية، تتشكل الشموع اليابانية في التحليل الفني من اليسار إلى اليمين. كما يعتبر سعر إغلاق الشمعة الأولى هو سعر افتتاح الشمعة التي تليها. كما هو موضح بالشكل:

الرسم البياني (التشارت)

أثناء حركة السعر صعوداً وهبوطاً يرسم الخط البياني الذي تسلكه الأداة المالية. ونتيجة التغيرات السعرية يتشكل لدينا ما نسميه القمم والقيعان في التحليل الفني كما هو موضح بالشكل: