الرافعة المالية في التداول

في الواقع تعتبر الرافعة المالية العمود الفقري لسوق الفوركس، كما تستخدم الرافعة المالية لمضاعفة العربون المقدم من قبل المتداول لقاء فتح صفقة في سوق الفوركس.

أما بالحديث عن نظام الهامش، فإنه لكي تستطيع فهم آلیة العمل بنظام الهامش بسهولة فإننا سنشرحها عن طریق مثال محسوس سیرافقنا طوال الوقت.

مثال على الرافعة المالية ونظام الهامش

في البداية، لنفترض إنك أردت المتاجرة بالسیارات وذلك بأن تقوم بشراء سیارة، ثم تقوم ببیعها في السوق لمشتري وبسعر أعلى فكیف تقوم بذلك؟

بما أنك تاجر للسيارت ولا تريد امتلاك السيارة للاستخدام الشخصي، فإنك ستذھب إلى إحدى وكالات السیارات الكبیرة. كما ستختار إحدى السیارات التي تتصور أنك ستجد علیها طلبًا في السوق.

بالإضافة إلى ذلك، لنفترض أن سعر السیارة لدى وكالة السیارات ھو 100,000$. وأنت لا تملك سوى 1000 دولار أمريكي، في تعاملاتنا اليومية، نستخدم جميعا مبدأ العربون. وذلك لضمان إتمام أي صفقة، لحين سداد ثمنها بالكامل.

لذلك تستطيع دفع 1000 دولار لوكالة السيارات، كعربون لحجز السيارة. كما ستقوم الوكالة بحجز السيارة باسمك، ولن تعطيك السيارة. علاوة على ذلك، فبما أن الغرض من شراء السیارة ھو المتاجرة بها، فإنك ستذھب إلى السوق وتعرض سیارتك. آملاً بأن تبیعها بسعر أعلى من السعر الذي اشتریته بها.

مثال معاكس

الآن، لنفترض أنك وجدت الطلب على نوعیة سیارتك مرتفع، وأن ھناك الكثیر من الناس یود شراءھا. حيث عندھا ستقوم بعرض سیارتك بسعر 120,000 مثلاً. في هذه الحالة سيكون صافي ربحك هو 20,000 دولار.

ولكن ماذا لو ذھبت إلى السوق ووجدت أن الطلب على نوعیة سیارتك ضعیف، وانه لا یوجد أحد یرغب بشراءھا؟ فأن أقصى سعر یمكن لك أن تبيع سیارتك به ھو 99,000 دولار. حيث أن وكالة السيارات لن تشاركك بأرباحك وبنفس الوقت لن تسمح لك بخسارة أكثر من العربون، وذلك لضمان عدم تحول الخسارة لداخل الوكالة.

في الحقيقة، في المثال السابق بمجرد دفعك لمبلغ $1000، فإنك قد تمكنت من تنفيذ صفقة قيمتها 100,000 دولار. كما أن هذه الصفقة أكبر من رأس مالك بمئة ضعف. حيث أنه حصل ذلك لأن وكالة السيارات أتاحت لك الفرصة بمضاعفة رأس مالك. وهذا ما ندعوه "الرافعة المالية". فهي تسمح لك بتنفيذ صفقة أكبر بكثير من العربون (رأس المال) المقدم للشركة. وهذا هو المفهوم البسيط لنظام الهامش والرافعة المالية.

للمزيد من المقالات: شركات الوساطة المالية: مفهومها وأهميتها في الأسواق المالية

الخلاصة حول مثال الرافعة المالية ونظام الهامش

في الواقع، فإنه عند دفع عربون 1000 دولار لحجز سيارة بقيمة 100,000 دولار، فإننا نلاحظ أنه تم حجز صفقة حجمها 100 ضعف العربون. وهذا يعني أن وكالة السيارات سمحت للعميل باستخدام رافعة مالية حجمها 100 ضعف ويرمز لها 1/100.

بالإضافة إلى ذلك، من الممكن أن تطلب وكالة السيارات عربون 2000 دولار لحجز سيارة قيمتها 100,000 دولار. في هذه الحالة تكون الوكالة قد ضاعفت العربون 50 ضعف. حيث نسمي الرافعة المالية المستخدمة هنا 1/50.

كما أن شركات الوساطة المالية أو البروكر، توفر رافعات مالية متنوعة لمضاعفة العربون. بالإضافة إلى ذلك، سنتعرف على طريقة التداول بنظام الهامش والرافعة المالية بالتفصيل.

اقرأ أيضًا: إدارة المخاطر في تداول الفوركس

مثال على صفقة في سوق العملات دون رافعة مالية

بالإضافة إلى ذلك، لنفترض أنه في يوم الإثنين كان سعر شراء اليورو 1.0310 دولار. كما كان التوقع واتجاه السوق يدل على إمكانية ارتفاع سعر اليورو. حيث قمت بشراء 1000 يورو ودفعت بالمقابل 1031 دولار.

وبالفعل يوم الخميس ارتفع سعر اليورو وأصبح 1.0318 دولار. فقمت ببيع 1000 يورو وحصلت على مبلغ 1031.80 دولار. في هذه الحالة يكون مقدار الربح بالصفقة يساوي 80 سنت فقط. وبالنظر إلى الجدوى الاقتصادية لهذه الصفقة، فهي غير مفيدة. والسبب أن 1000 يورو حققت ربح 80 سنت أي أقل من 1 دولار.

مقال على صفقة في سوق الفوركس باستخدام الرافعة المالية

في الحقيقة، فإنه لو تمت هذه الصفقة في سوق الفوركس، فإن شركة الوساطة المالية ستسمح لك بدفع 1000 دولار كعربون. وذلك مقابل حجز صفقة قيمتها 100,000 دولار باستخدام رافعة مالية 1/100. وعليه تكون نفس الصفقة الماضية باستخدام الرافعة المالية كما يلي:

لنفترض أنه في يوم الإثنين كان سعر شراء اليورو 1.0310 دولار. كما كان التوقع واتجاه السوق يدل على إمكانية ارتفاع سعر اليورو. حيث أنك قمت بدفع عربون 1310 دولار لفتح صفقة قيمتها 100,000 يورو.

وبالفعل يوم الخميس ارتفع سعر اليورو وأصبح 1.0318 دولار. كما قمت ببيع 100,000 يورو بمبلغ 103,180 دولار ضمن سوق الفوركس. في هذه الحالة يكون مقدار الربح بهذه الصفقة يساوي 80 دولار، نلاحظ أن نفس المبلغ حصل على ربح 80 دولار بدل من 80 سنت وهنا تتجلى فائدة الرافعة المالية.

أنواع الرافعة المالية

في الواقع، إن للروافع المالية أنواع مختلفة، تبدأ من روافع صغيرة حتى الوصول الى روافع عالية، حيث أننا سنشرح كل رافعة بالتفصيل وفق ما يلي:

الرافعة 1/50

وهي تعني أن كل واحد دولار عربون (هامش) يمكّنك من حجز صفقة ضمن سوق الفوركس قيمتها 50 دولار. بمعنى آخر، فإن هذه الرافعة تضاعف رأس المال 50 مرة، لذلك فإنه لفتح صفقة حجمها 1 LOT فإن قيمتها السوقية هي 100,000 دولار، يجب دفع مبلغ 2000 دولار. كما أن النسبة المئوية لهذه الرافعة هي 2%. وهذا يعني أنه لفتح أي صفقة يجب دفع 2% من السعر الحقيقي لهذه الصفقة.

للمزيد: شمعة المطرقة؛ واحدة من أدوات التحليل الفني الشهيرة في الأسواق العالمية

الرافعة 1/100

وهي تعني أن كل 1 دولار عربون (هامش) يمكنك من حجز صفقة ضمن سوق الفوركس قيمتها 100 دولار. بمعنى آخر، هذه الرافعة تضاعف رأس المال 100 مرة. لذلك لفتح صفقة حجمها 1 LOT فإن قيمتها السوقية هي 100,000 دولار. كما يجب دفع مبلغ 1000 دولار، والنسبة المئوية لهذه الرافعة هي 1%، وهذا يعني أنه لفتح أي صفقة يجب دفع 1% من السعر الحقيقي لهذه الصفقة.

قد يهمك أيضًا: شمعة الدوجي؛ أهم الشموع الياباني في التحليل الفني

الرافعة 1/200

وهي تعني أن كل 1 دولار عربون (هامش) يمكنك من حجز صفقة ضمن سوق الفوركس قيمتها 200 دولار. بمعنى آخر، هذه الرافعة تضاعف رأس المال 200 مرة. لذلك فإنه لفتح صفقة حجمها 1 LOT وقيمتها السوقية 100,000 دولار، يجب دفع مبلغ 500 دولار، كما أن النسبة المئوية لهذه الرافعة هي 0.5%. وهذا يعني أنه لفتح أي صفقة يجب دفع 0.5% من السعر الحقيقي لهذه الصفقة.

اقرأ أكثر: شمعة نجمة المساء؛ إحدى أدوات التحليل الفني في أسواق المال

الرافعة 1/400

حيث أنها تعني أن كل 1 دولار عربون (هامش) يمكنك من حجز صفقة ضمن سوق الفوركس قيمتها 400 دولار. بمعنى آخر، هذه الرافعة تضاعف رأس المال 400 مرة. لذلك فإنه لفتح صفقة حجمها LOT 1 وقيمتها 100,000 دولار، يجب دفع مبلغ 250 دولار، أما النسبة المئوية لهذه الرافعة فهي 0.25%، وهذا يعني أنه لفتح أي صفقة يجب دفع 0.25% من السعر الحقيقي لهذه الصفقة.

الرافعة 1/1000

وهي تعني أن كل 1 دولار عربون (هامش) يمكنك من حجز صفقة ضمن سوق الفوركس قيمتها 1000 دولار. بمعنى آخر، هذه الرافعة تضاعف رأس المال 1000 مرة. كما أنه لفتح صفقة حجمها LOT 1 وقيمتها السوقية 100,000 دولار، يجب دفع مبلغ 100 دولار.

بالإضافة إلى ذلك، فإن النسبة المئوية لهذه الرافعة هي 0.1%، وهذا يعني أنه لفتح أي صفقة يجب دفع 0.1% من السعر الحقيقي لهذه الصفقة، وفي كل شركة وساطة مالية يتم تحديد حجم الرافعة المالية المستخدمة في الحسابات الحقيقية للعملاء.

جدول يوضح أنواع الرافعة المالية

تنبيه: ننصح جميع المتداولين عند فتح حساب حقيقي أن يختار الرافعة المالية ذات القيم الصغيرة، مثل 1/50 أو 1/100. حيث أن الرافعة المالية سيف ذو حدين، كما أنها المسؤولة عن مضاعفة رأس مالك وزيادة أرباحك، كذلك هي المسؤولة عن زيادة الخسائر، كما أن استخدام رافعة مالية عالية يسمح لك بفتح صفقات تفوق رأس مالك بكثير. كما أنها عند أي انعكاس بالسوق سوف تتسبب بخسائر فادحة على اعتبار أن رأس المال صغير مقارنة بحجم الصفقة المنفذة.

للمزيد: شمعة الرجل المشنوق؛ إحدى أدوات التحليل الفني التي تنذر بانخفاض الأسعار!